El desarrollo tecnológico y la innovación son un puente vinculante entre el conocimiento de las organizaciones que tradicionalmente se habían venido desarrollando y la creatividad que exige ser emprendedor en el ámbito actual que proponen las TIC, en esta entrada estudiaremos las tendencias de financiamiento para emprendedores.
Un elemento álgido para ser analizando con detalle es el referente a la inversión que requiere una Startup para su operación; a partir de este tema son varios los interrogantes que surgen entre los cuales se destacan:
¿Cómo saber si es el momento de recibir inversión de terceros? o ¿A Cuáles alternativas de financiamiento puede recurrir un emprendedor?, entre los más destacados.
Vamos a profundizar sobre estos cuestionamientos que rondan a los emprendedores como resultado del constante crecimiento del ecosistema empresarial de las Startups no solo por su impacto financiero, también la toma de decisiones para el direccionamiento de su organización.
¿Cómo puede un emprendedor saber si está listo para recibir inversiones en su Startup?
Las Startups a diferencia de las organizaciones tradicionales al tener su origen en plataformas tecnológicas no requieren inicialmente un gran flujo de capital, sin embargo, como todo ejercicio operativo requiere de inversión para sostener su proceso productivo.
Exploremos en qué casos están los emprendedores listos para recibir inversión y financiar los proyectos productivos de sus Startups.
- Idea de Negocio Escalable: En esta fase la semilla de la Startup, representa un proyecto de negocio que puede requerir capital inicial tanto de sus fundadores, familia y amigos o dependiendo del producto o servicio, podría buscarse los primeros inversores. Se analizan métricas y criterios generales del proyecto que pueden ser presentados a inversores privados como, Fondos Venture Capitaly los Business Angels.[1]
- Kick Off del Proyecto o Pre – Seed: En la fase inicial del proyecto de negocio, cuando el producto y el modelo de negocio ya se han definido. La financiación es primordial para dar el empujón al proyecto que permitirá a la Startup ver la luz. Aquí el emprendedor puede recibir inversión de fondos colaborativos como los Equity Crowdfounding e Incubadoras.
- Ciclo de crecimiento de la Startup: Esta fase se caracteriza por haber superado barreras de introducción al mercado, pruebas de concepto sobre productos y servicios, además por escalar el modelo de negocio estabilizando sus procesos productivos, internacionalización, propiedad intelectual, Finanzas y Marketing.Es en este momento donde se hace imprescindible recibir inyección de capital. Por lo general estas nuevas inyecciones provienen de Fondos Venture nacionales e internacionales.
- Dilación: Con el crecimiento de la Startup, se presentan nuevos escenarios de financiamiento que atraen a nuevos inversores gestando una ampliación de capital que podría incluso reducir la participación accionaria de los fundadores. Esta etapa podría parecer poco favorable, pero puede equilibrarse con la negociación del porcentaje de participación de los nuevos socios vrs. la inversión que están aportando para el crecimiento de la Startup, adicional los fundadores o primeros inversores pueden adquirir nuevas acciones con cada ampliación del capital para no perder el control total sobre la organización.[2]
Check list de las tendencias en financiamiento para emprendedores de Startups
Para satisfacer la demanda de capital de los fundadores de las Startups tanto Colombia como en el mundo; se han planteado diferentes alternativas. Veamos las más destacadas:
- Capital Pre semilla y Semilla: Su inversión se da en las primeras fases de la Startup, cuando se define laidea de negocio y el proyecto ya puede ver la luz. Aquí las alternativas de inversión se derivan de las 3F´s (Family, Friends and Fools) o micromecenas.
- Confirming: Los emprendedores ceden la gestión administrativa de los pagos a terceros como las entidades financieras. El objetivo es el ahorro de costos financieros y mejorar el flujo de capital.
- Crowdfactoring: Aquí se unen lo mejor de dos mundos, el Factoring por la capacidad de hacer liquidas las facturas por cobrar y la financiación colaborativa sobre plataformas digitales que agilizan el proceso sin recurrir a las tradicionales entidades financieras.
- Crowdsourcing: El apalancamiento proviene del talento humano que refleja “con amigos si puedes”. Se delegan a terceros de forma abierta, actividades a desarrollarse en modo on line, prestando servicios a menores costos.
- Crowdlending: Es un tipo de micromecenazgo, que genera liquidez a partir de la puesta de capital de numerosos inversores en lugar de un número limitado en el proyecto o idea de negocio. Los inversores son de perfil digital, lo cual hace innovador este modelo pues es completamente on line, con calendarios de pagos fijos e intereses constantes.
- Business Angels: Son inversores de capital que buscan financiar ideas de negocios atractivas y rentables, aportando tanto liquidez como conocimiento de buenas prácticas en las operaciones productivas de las Startups.
- Venture capital: Los emprendedores pueden acceder a través de este modelo a mayores cuantías de capital que permiten optimizar las oportunidades de negocio y liquidez en operación. Los riesgos y rentabilidad son compartidos con los fondos. Esta alternativa se caracteriza por apoyar el proceso de expansión y crecimiento de las Startups.
- Equity Crowdfunding: Este modelo permite a los inversores tener una participación accionaria o beneficios en la Startup. Los riesgos de la operación se comparten entre el fundador de la organización y el inversor.
- Playfunding: Este modelo va cobrando fuerza en las Startups emergentes pues a cambio de la reproducción de anuncios publicitarios en distintos formatos el emprendedor obtiene liquidez de un Micro – mecenas o un Angel Business que se promueva liquidez bajo esta alternativa.
- Bartering: Son trueques que permiten acceder a servicios o Know How, como consultorías, equipos, instalaciones etc. Aquí no se da inversión directa en capital, pero si beneficios mutuos entre las Startups o mecenas interesados. [3]
- Aceleradoras: En Colombia esta opción de inversión para los emprendedores ha cobrado importancia. Estos programas buscan un crecimiento para la Startup en su fase de semilla a cambio de un porcentaje de acciones. Una vez se culmine el programa, se conectan a los emprendedores con nuevos inversores que apalanquen a la Startup en su fase de expansión.
Colombia en los últimos años ha mostrado cifras que tienden al crecimiento de las Startups, según datos para el segundo semestre del presente año, iNNpulsa entidad del estado que promueve el emprendimiento innovador y productividad, le ha brindado apoyo a 178 emprendimientos con una inversión de $ 6.300 millones de pesos. El programa Aldea de iNNpulsa llevó a cabo una alianza con Bancolombia con el cual se han logrado entregar fondos por un valor de $34.611 millones de pesos en apoyo a las Startups en fase semilla[4].
La buena noticia para el panorama emprendedor en el país, pese a que casi el 90% de los emprendimientos fracasan en su primer año de operaciones, son las oportunidades que varias entidades del estado tanto en el tema financiero como en formación ofrecen a quienes tienen una idea de negocios, destacan Colciencias, Sistema Nacional de Regalías, Ruta N, Fondo emprender SENA, Red Nacional de Ángeles Inversionistas, e Innpulsa.
Ser emprendedor requiere pasión, ganas y ser hábil en el manejo financiero, los dejamos con una frase de Peter Drucker, que refleja el espiral de crecimiento empresarial en la era de la Transformación Digital y la Cuarta Revolución Industrial.
“Cada vez que veas un negocio exitoso, alguien tomó una vez una decisión valiente”
P.T
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Por: Andrea Talero Molano – [email protected]
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[1]http://blog.thecrowdangel.com/blog/startup-busqueda-inversion/
[2]https://startupxplore.com/es/blog /dilucion-en-una-startup/
[3]http://www.vrainz.com/cuales-son-las-diez-mejores-maneras-de-financiar-un-startup/
[4]https://www.colombiafintech.co/novedades/como-pueden-financiarse-los-emprendedores-en-colombia